Arabia Saudita: la prossima frontiera degli investimenti marittimi o è ancora un gioco di attesa?
Il presidente del GMBA, Richard Haws, analizza il potenziale e le insidie del mercato marittimo in Arabia Saudita.
Essendo il 12° paese più grande del mondo, il Regno dell'Arabia Saudita (KSA) è leggermente più piccolo della Groenlandia, ma più grande del Messico, con un PIL pro capite di poco superiore a 35,000 dollari in crescita del 5% (terzo trimestre del 2025) e una popolazione di 35.3 milioni (2024) con un'età media di 30 anni. L'aumento degli investimenti nello sport e nel tempo libero ha visto un'adozione significativa nello sport, nel fitness e nel benessere a livello nazionale in seguito a eventi su larga scala tra cui calcio, boxe, MMA e Formula 1. Tuttavia, nonostante questi parametri promettenti e vantando una costa non oceanica di 3,800 km che confina con il Mar Rosso a ovest e il Golfo Persico a est, ci sono solo 31 porti turistici che ospitano 7,300 imbarcazioni registrate, oltre il 90% delle quali ha una lunghezza inferiore a 12 metri.
Alla luce della retorica mediatica sull'Arabia Saudita e sui suoi importanti progetti, investimenti e aspirazioni, non è forse vero che la nautica da diporto è un settore chiave, che merita una spinta tale da rivaleggiare con quella del settore immobiliare, turistico e automobilistico?
Il mercato interno è pronto a soddisfare questa domanda oppure si tratta di un'ottima opportunità per investitori, costruttori e fornitori stranieri di entrare nel mercato per soddisfare la domanda?
Opportunità per il mercato della nautica da diporto in Arabia Saudita
L'intero settore della nautica da diporto in Arabia Saudita ha vissuto un periodo di stagnazione negli ultimi cinque anni rispetto ad altri segmenti del settore del tempo libero e dei consumi. Questo stato d'animo è ben descritto da Suhail Kayello, ex CEO e membro del consiglio di amministrazione di Zawariq Industries, nonché costruttore navale di quinta generazione a Jeddah: "Ci sono molte opportunità all'orizzonte e grandi aspettative di un boom rivoluzionario nel settore, ma non si sta verificando praticamente nulla. È un atteggiamento attendista che risulta molto frustrante, se non soffocante".
Edouard Assaf, responsabile vendite del broker di yacht Seapros, è più ottimista: "I costruttori internazionali sono sempre più interessati al mercato saudita e i concessionari sono ottimisti sulla crescita a lungo termine. Si sta delineando una tendenza evidente: le giovani generazioni sono sempre più interessate alla nautica, non solo come attività del fine settimana, ma come parte di uno stile di vita più ampio, connesso a livello globale e culturalmente aperto. Stiamo anche assistendo a un crescente segmento di diportisti alle prime armi che danno priorità a una gestione, una gestione e un'assistenza post-vendita senza problemi".
L'Arabia Saudita ha investito in modo significativo nell'accumulo avanzato di dati di settore, molti dei quali sono condivisi su piattaforme aperte (GASTAT). Tuttavia, questi dati non sono stati trasferiti al settore nautico, dove parametri come la proprietà e le dimensioni del mercato non sono di dominio pubblico. In termini di proprietà, il consenso speculativo vede il mercato suddiviso in circa il 50% del mercato orientato alla pesca (30% professionale, 20% sportivo/ricreativo), 20% al noleggio, 25% alle imbarcazioni da crociera e 5% agli yacht. Si stima inoltre che in Arabia Saudita ci siano meno di 30 yacht a vela, sebbene i catamarani a vela stiano facendo il loro ingresso e siano raddoppiati negli ultimi tre anni.
Per Kayello, gli ostacoli alla crescita stanno avendo un impatto significativo sulla sua divisione dedicata alla produzione di imbarcazioni: "Prima della pandemia, vendevamo in media dalle 100 alle 130 imbarcazioni all'anno. Dopo la pandemia, l'intero mercato è crollato a causa delle numerose nuove normative contrastanti e della scarsità di porti turistici. In media costruiamo dalle 15 alle 20 imbarcazioni all'anno, e questi numeri non sono economicamente sostenibili né salutari per la crescita aziendale".
Mentre Seapros ha venduto 20 yacht quest'anno, Assaf si aspetta una crescita maggiore nei prossimi anni, "con lo sviluppo delle isole Red Sea Global e l'apertura di nuovi porti turistici".
Molte aziende si aspettavano inoltre che gli importanti progetti di sviluppo del lungomare avrebbero dato una spinta al settore B2B per i costruttori di barche nazionali, ma gli approvvigionamenti locali sono stati minimi. (A sinistra: Richard Haws, presidente del GMBA).
Sviluppi di porti turistici ostacolati in Arabia Saudita
Proposta iconica e con finanziamenti significativi, l'isola di Sindalah, all'ingresso del Mar Rosso dal Canale di Suez, è stata sostenuta da tutti i sostenitori del settore della nautica da diporto come apripista per il turismo di superyacht in entrata. Considerata la location che aveva ospitato con successo l'evento inaugurale della Settimana del Mar Rosso nel 2019, coordinato dal Robb Report, capitani, agenti e broker nutrivano grandi aspettative per una nuova destinazione fuori stagione del Mediterraneo.
Per le aziende saudite, Sindalah era considerata un'attrattiva importante per portare gli yacht nel Mar Rosso, da dove potevano navigare lungo la costa saudita in sicurezza e scoprire le nuove strutture in fase di sviluppo.
Tuttavia, dal momento del suo lancio nell'ottobre 2024, è stato segnalato che la struttura non era stata completata correttamente né le era stata concessa l'autonomia necessaria per operare secondo le aspettative. Nonostante gli sforzi dei principali operatori e agenti, tra cui IGY Marinas, per far sì che la destinazione funzionasse per i propri clienti, l'isola è stata di fatto chiusa in attesa del passaggio di gestione patrimoniale a Red Sea Global.
I piani e i programmi futuri per l'isola non sono ancora noti, e la significativa ricaduta mediatica ha avuto un impatto negativo su altre destinazioni del Mar Rosso pronte per accogliere yacht. Ma l'Arabia Saudita non si limita a Sindalah.
Venti contrari attuali
Numerosi media internazionali si sono concentrati sullo sviluppo di 25 nuovi porti turistici pronti per superyacht su entrambe le coste dell'Arabia Saudita e, sebbene siano ottimi per la crescita dell'ecosistema e delle destinazioni a medio-lungo termine, non affrontano direttamente le sfide cruciali che il settore si trova ad affrontare.
Il capitano Stephen Corbett, CEO dell'agenzia di yacht JLS Yachts, attiva in tutto il Medio Oriente e Nord Africa, spiega: "Gli sviluppi dei porti turistici sono tutti progetti giga e nessuno prende in considerazione porti turistici più piccoli lungo la costa".
Questa attenzione rivolta al segmento di fascia alta è un problema menzionato da numerosi leader, così come gli ostacoli alla nautica di base e la mancanza di sviluppo in questo settore.
Sebbene il governo abbia sviluppato programmi e incentiviIn realtà, queste misure non si sono tradotte in azioni concrete per il settore della nautica da diporto. La continua "pressione" riguarda i requisiti funzionali di base della nautica di base – ormeggi per piccole imbarcazioni, rimorchi, rimessaggio a secco e offerta di servizi – e le normative restrittive in materia di proprietà, passeggeri e aree di crociera.
Si stanno verificando cambiamenti e miglioramenti, in particolare nei test beta degli strumenti digitali, ma sono frustrantemente lenti rispetto ai cambiamenti economici e sociali positivi in altri settori.
Sebbene molti dei fattori sociali necessari per la nautica siano già presenti in Arabia Saudita (attenzione allo stile di vita, alle gite in famiglia, al turismo d'avventura, agli sport ricreativi, alla proprietà privata), le politiche restrittive stanno attualmente inibendo i fattori naturali di crescita organica, ostacolando la facilità di proprietà. Un semplice esempio fornito da un broker è stata l'impossibilità per le imbarcazioni su rimorchio di essere varate e recuperate presso gli scali di alaggio e riposte a casa propria – una pratica comune nei paesi del Golfo Persico – a causa del fatto che tutte le imbarcazioni necessitano di un ormeggio in acqua per soddisfare i requisiti di registrazione.
In Arabia Saudita sono registrati meno di dieci commercianti di yacht, limitati ad alcuni grandi conglomerati di marchi, e le licenze per la vendita di imbarcazioni risultano proibitive per le PMI a causa degli elevati requisiti cauzionali.
Garantire l'assistenza post-vendita è un problema anche per le concessionarie, a causa della carenza di infrastrutture di assistenza, che influisce sia sulla soddisfazione del cliente che sulla reputazione del marchio. "I clienti si aspettano un'assistenza post-vendita di alta qualità, ma le strutture esistenti hanno capacità di sollevamento e spazio limitati", spiega Assaf.
La catena di fornitura per i componenti ufficiali è segnalata come a volte problematica a causa dei ritardi nelle importazioni ufficiali. I requisiti di saudizzazione (il programma di nazionalizzazione saudita) per le posizioni chiave e l'occupazione della forza lavoro sono inoltre costosi per le PMI, a causa della mancanza di manodopera qualificata esistente e dei costi di formazione da zero.
Per JLS Yachts, gli aspetti pratici di una regolamentazione eccessiva e di politiche obsolete rappresentano un punto critico. Corbett aggiunge: "Non c'è ancora alcun movimento per quanto riguarda i visti per l'equipaggio e la guardia di frontiera impone ancora troppe restrizioni sulle vie d'acqua per invogliare nuovi armatori. Tuttavia, la piattaforma digitale Ebhar System funziona e nutriamo grandi aspettative per l'aggiornamento promesso dalla versione beta".
Anche Seapros si distingue per la flessibilità e la varietà di destinazioni: "I nuovi progetti stanno trasformando l'Arabia Saudita con maggiore coerenza, struttura e visione a lungo termine che mai. Tuttavia, mancano ancora sviluppi completi sul lungomare e permessi di navigazione più flessibili per consentire un utilizzo quotidiano più semplice delle imbarcazioni", afferma Assaf.
La marea sta cambiando…
La navigazione in Arabia Saudita è stata storicamente limitata a causa di normative culturali e di sicurezza, che hanno privato il pubblico della spontaneità e della libertà di movimento, due dei principali fattori trainanti per gli investimenti nello stile di vita nautico da diporto.
Tuttavia, in linea con le radicali riforme sociali ed economiche in atto in tutto il Paese, negli ultimi anni la segregazione culturale e le restrizioni sono state allentate, lasciando che una politica di regolamentazione iperprotezionistica costituisca l'ultimo ostacolo alla crescita del settore.
Ridurre le barriere all'ingresso è fondamentale per tutti i leader del settore, sia per i potenziali clienti che per gli imprenditori. È stato espresso il desiderio di incoraggiare PMI, investimenti diretti esteri e filiali regionali per le aziende marittime consolidate nella regione MENA attraverso zone industriali marittime dedicate con accesso al mare, incoraggiando al contempo un più facile accesso a prodotti finanziari e assicurativi per il settore marittimo per gli armatori.
Aumentare la visibilità della nautica e degli sport acquatici è un obiettivo ricorrente in tutti gli enti nautici del mondo, e ancor di più nei mercati nazionali emergenti. Creare saloni nautici regionali (non necessariamente internazionali/di alto profilo) è importante per coinvolgere il pubblico e promuovere le attività commerciali locali. La Jeddah F1, pur avvicinandosi al suo ultimo anno, ha portato un certo coinvolgimento internazionale nel mondo dello yachting, ma collegare la nautica ad altri eventi culturali come il Red Sea Film Festival potrebbe essere significativo.
Le attuali sfide alla crescita sono ben documentate e vengono affrontate da diverse agenzie, per cui il settore ora fa affidamento sugli sforzi continui delle autorità per affrontare le questioni normative riguardanti l'accesso, la proprietà, l'utilizzo, la circolazione e la capacità delle PMI di sostenere la crescita.
Come riassume Kayello: "Le autorità devono incoraggiare e sostenere le imprese private affinché guidino iniziative che consentano a privati e aziende di avventurarsi in mare con attività ricreative, turistiche e sportive". Edouard sostiene questo come motore di crescita: "Incoraggiare la crescente curiosità dei giovani sauditi segnala un futuro promettente in termini sia di coinvolgimento che di raffinatezza della clientela nautica".
In conclusione, il mercato nautico saudita è ancora caratterizzato da una miriade di posizioni. Dall'armatore benestante e competente, con esperienza internazionale di charter, proprietà e brand in Europa o negli Stati Uniti, che sceglie di non investire nelle attuali condizioni di mercato; alle compagnie nautiche esistenti che guardano ai margini in un mercato piccolo e altamente competitivo; all'immenso potenziale di domanda basato sugli indicatori di dati, sui segnali del mercato immobiliare e sulle roadmap economiche pubblicizzate. L'Arabia Saudita è un'opportunità di investimento da tenere d'occhio? Assolutamente sì. Ma bisogna procedere basandosi sulla realtà, non sulla retorica.
Richard Haws è presidente del Consulenti commerciali globali per il settore marittimo (GMBA) e rappresentante dell'organizzazione per il Regno dell'Arabia Saudita.
